[早盤策略] 貴金屬
2022-08-16 08:10:06
【市場分析】：隔夜，內外盤金價均小幅收跌，美元指數小幅收漲?；久?，美國8月紐約聯儲制造業指數為-31.3，創2020年5月來新低，預期5.5，前值11.1；美國8月NAHB房產市場指數下降6個點至49，創2007年美國樓市崩塌以來最大降幅，連續第八個月下滑，美聯儲貨幣政策持續收緊和不斷上升的建筑成本導致美國房地產市場的衰退?；久鏀祿B續不及預期，令全球經濟放緩的預期越發一致，疊加伊核協議有望取得突破促成油價大跌，歐美主權債收益率大幅下行，給予金價一定支撐。短期，名義利率在加息的支持下維持平穩，通脹也有觸頂回落態勢，故實際利率或進一步走高，近期金價反彈或見頂，建議擇機逢高沽空。
[早盤策略] 豆粕菜粕
[早盤策略] 油脂
[早盤策略] 黑色金屬
2022-08-16 07:45:31
【市場分析】：昨日黑色系震蕩偏弱調整。消息面，8月15日，全國174家長、短流程代表鋼廠廢鋼庫存總量341.1萬噸，較上周五增加3.27萬噸,增長0.97%；庫存周轉天9.9天，較上周五增加0.1天；日消耗總量29.05萬噸，較上周五下降3.89%。邢臺、定州、山東市場焦炭價格計劃提漲，濕熄焦上調200元/噸、干熄焦上調240元/噸，自8月16日0時起執行?；罘矫?，截至8月15日，螺紋鋼2210合約基差為93元/噸，熱軋卷板2210合約基差為38元/噸，鐵礦石01合約基差為8元/噸。從當前的市場結構與黑色系基本面來看，螺紋鋼去庫斜率趨緩，同時淡季消費偏弱使得鋼價有所承壓；展望后市，鋼價的上行高度取決于需求端的邊際改善，而下行壓力除宏觀需求外也來自鋼廠利潤提升帶動的產能恢復。
[早盤策略] 國債
2022-08-16 07:41:04
【市場分析】： 上交易日，由于央行超預期下調政策利率，疊加上周五公布的社融數據較弱，使得國債期貨大漲。國債期貨大幅收漲，10年期主力合約漲0.70%，5年期主力合約漲0.52%，2年期主力合約漲0.19%。公開市場上，央行本周一進行20億元7天期逆回購操作和4000億元MLF操作，中標利率分別為2.00%和2.75%，均下調10個bp。因今日有20億元逆回購到期，當日實現凈投放4000億元。銀行間同業拆放利率(Shibor)多數下跌，隔夜shibor報1.0430%，下跌0.10個基點；7天shibor報1.4250%，上漲1.20個基點；14天shibor報1.3150%，下跌3.40個基點；1月shibor報1.5050%，下跌0.80個基點；
[早盤策略] 生豬
[早盤策略] 淀粉玉米
2022-08-16 07:26:02
【市場分析】：8月15日，國內玉米現貨價穩中有跌，國標二等玉米市場價格在2590-3000（元/噸）區間浮動，玉米隔夜主力C2209跌0.55%報2724。美國天氣改善，美玉米偏弱運行。不良天氣炒作，國內玉米期價震蕩反彈，但下游需求疲軟，且烏克蘭恢復出口以及中國允許今年進口巴西玉米約100萬噸利空玉米，預計期價在2650-2800區間震蕩。近期關注產區天氣、烏克蘭糧食出口情況和拋儲政策對玉米行情的影響。玉米淀粉方面：國內玉米淀粉現貨價穩中有跌，市場價格在2920-3470（元/噸）區間浮動，玉米淀粉隔夜主力CS2209跌1.44%報3002。當前玉米淀粉市場需求疲軟，但加工企業低開工率低供應使得價跌空間有限。??
[早盤策略] 股指
[早盤策略] 銅
[早盤策略] 棉花棉紗
[早盤策略] 鋁
2022-08-16 08:30:00
【市場分析】：宏觀面：美7月CPI同比增速相較上月出現下滑，市場對于9月加息從75基點下降到50個基點。國內方面，7月社融數據不及預期，市場表現相對悲觀?；久妫弘娊怃X供應端高供給延續。社會庫存在開始出現累庫趨勢，集中在佛山地區。需求方面：地產需求疲軟，汽車需求恢復是鋁終端消費的現狀，但地產鋁需求缺口目前看無法有效彌補。成本端：陽極、煤炭、鋁土礦價格下跌，成本下移，市場完全生產成本來到16500-17000元/噸附近?；罘矫妫弘S著市場鋁價不斷上漲，主流消費地認可度逐漸走低，市場貼水增大。 目前看，需求偏弱的格局下，成本端開始下移，現貨市場貼水較大，表明采購方的不認可，因此市場沒有支撐上漲的理由，趨勢性看跌。
[早盤策略] 貴金屬
2022-08-15 08:17:21
【市場分析】：上周，滬金與COMEX黃金均保持窄幅震蕩的走勢。美國CPI和PPI數據均呈現邊際走緩的態勢，通脹有摸頂回落的態勢，打消市場對于美聯儲持續激進加息的擔憂，市場衰退的擔憂降溫，美債收益率的倒掛程度有所緩解，10-2利差收窄至-36Bps。 雖然美國7月通脹數據回落，但美國勞動力市場供求失衡的局面并未緩解，勞動力成本仍在上升，“工資-通脹”螺旋的風險尚未消除，預計短期內美國通脹將維持高位。預計美聯儲仍將維持原定加息節奏，大幅縮小加息速度和幅度的可能性較低。 短期美聯儲抗擊通脹的決心不會改變，9月加息75bp風險仍存，但依然需關注8月的通脹數據，短端利率不改上行趨勢，實際利率還在上行中，對金價壓制始終存在。近期反彈或見頂，下周以逢高沽空為主
[早盤策略] 不銹鋼鎳
[早盤策略] 銅
[早盤策略] 國債
2022-08-15 07:41:36
【市場分析】：上一交易日國債期貨集體小幅收跌，10年期主力合約跌0.01%，5年期主力合約跌0.02%，2年期主力合約跌0.01%。公開市場上，央行上一交易日進行20億元7天期逆回購操作操作，因有20億元逆回購到期，當日實現0億元凈回籠。同業拆放利率(Shibor)漲跌互現，隔夜shibor報1.0440%，上漲1.40個基點；7天shibor報1.4130%，上漲0.90個基點；14天shibor報1.3490%，下跌0.80個基點；1月shibor報1.5130%，下跌1.70個基點；金融數據上，7月社會融資規模出現大幅減少，增量7561億元，前值51733億元；7月新增人民幣貸款6790億元，前值2.81萬億元。
[早盤策略] 生豬
[早盤策略] 淀粉玉米
[早盤策略] 股指
[早盤策略] 黑色金屬
2022-08-15 07:54:00
【市場分析】：鋼材方面，螺紋鋼去庫依然流暢，但斜率放緩，供給的剛性收縮為后市創造價格彈性；板材供需偏弱，但主流庫存亦進入去化通道。展望后市，需求的邊際好轉或為鋼價提供上行驅動，但高度的一致性預期仍有待微觀層面尤其是地產端的驗證，而下行壓力除宏觀需求外也來自鋼廠利潤提升帶動的產能恢復。爐料方面，本周爐料端鐵礦價格在自身供需的邊際向松下震蕩偏弱調整，而焦炭則在低庫存、低利潤、鋼廠補庫需求預期向好的驅動下保持強勢。展望后市，高爐利潤的修復將繼續帶動長流程的原料補庫需求，雙焦或有繼續走強的動力?；罘矫?，螺紋鋼2210合約基差為93元/噸，熱軋卷板2210合約基差為91元/噸，鐵礦石2301合約基差為4元/噸。
【投資策略】：鋼材方面，RB2301多單可繼續持有，未持倉者謹慎開倉、不宜追高。原料方面激進投資者可逢低試多焦炭2209合約。
皖公網安備34010302000274號